ما هي ادوات التحليل المالي

التحليل المالي أو تحليل البيانات محاسبيًا (Financial Analysis)، هو استخدام البيانات المالية وتحليلها وتبويبها باستخدام الطرق والأدوات المناسبة؛ لتقييم أداء الشركة من جميع الجوانب، ومحاولة اكتشاف الثغرات ومواطن الضعف في المركز المالي، وإيجاد الحلول المناسبة لها وتحسينها في المستقبل، أو محاولة تحسين الاستثمار أو تغييره إلى مسارٍ آخر، وكذلك تقديم المعلومات اللازمة للمهتمين من أجل اتخاذ القرارات الإدارية اللازمة. مقالُنا اليوم عن ادوات التحليل المالي إذ يعتبر تحليل القوائم المالية من أهم الوسائل التي يتم بموجبها عرض نتائج الأعمال عن إدارة الشركة؛ أيّ يبين مدى كفاءتها في أداء واجباتها ووظائفها.

يمكننا القول أنّ التحليل المالي هو “أداة التخطيط السليم” للمنشأة، يقوم المحللون الماليون بأداء عملهم من خلال جداولَ بياناتٍ وقوائمَ ماليةٍ لتحليل البيانات، وترتيبها، وتنظيمها، كتنظيم تاريخ وقوعها بالإضافة إلى التوقعات التي قدّ تتعرض لها المنشأة مستقبلًا، وأيضًا بهدف إظهار أسباب نجاح أو فشل المنشأة، حيث يتم تطبيق جميع هذه الإجراءات على برامجَ معينةٍ مثل برنامج الإكسل (Excel).

.

يَعتبرُ التحليل المالي عمليةً مهمةً جدًا بالنسبة لعدة فئاتٍ، بحيث تسعى كل واحدةٍ منها إلى تحقيق أهدافها، وذلك بالحصول على أجوبةٍ للتساؤلات التي تمس مصالحها، عن طريق تحليل القوائم المالية وتفسير نتائجها باستخدام ادوات التحليل المالي ولكن، قبل التطرق إلى الأدوات، يجب أن نذكر أهم الأطراف التي تهتم بالتحليل المالي:

يتم استخدام تقنياتٍ وأدواتٍ مختلفة لتحليل البيانات المالية، حيث يتم استخدام كلّ نوعٍ استنادًا لوضع الشركة الراهن. ومن بين ادوات التحليل المالي الأكثر استخدامًا لدينا:

.

 وهو طريقةٌ لتحليل البيانات المالية التي تخصص لكل بندٍ من بنود المركز المالي نسبة مئوية معينة من الرقم الإجمالي (الأساسي) في البيان. عادةً ما يَعرض السطر الأول من البيان الرقم الأساسي بنسبة 100%، وتُمثل الأسطر التي تليها نسبًا مئويةً لكلٍّ من النسب الباقية.

مثالٌ توضيحي: يمثل كلّ سطرٍ من بيان “الدخل” نسبةً مئويةً من “إجمالي المبيعات”، بينما يمثل كل سطرٍ في بيان “التدفق النقدي”، تدفقات نقدية كنسبةٍ مئويةٍ من إجمالي التدفقات النقدية.

يمكن تطبيق هذه الأداة في بيان الدخل، أو الميزانية العمومية، أو بيان التدفقات النقدية لفهم نسب كل عنصرٍ من عناصر الأسطر بالنسبة إلى الكل، وفهم الاتجاهات الرئيسية التي تحدث مع مرور الزمن، وأيضًا لمقارنة المنشأة مع منافسيها، ولمعرفة العلاقة بين العناصر الفرعية والكلية في القائمة ذاتها. المغزى من هذه المقارنات هو جعل البيانات التي تجمعها المنشأة أكثر جدوى وأسهل للفهم.

.

يستخدم التحليل الأفقي للبيانات المالية للكشف عن التغيرات التي وقعت على عناصر القائمة المالية على مدار فترةٍ زمنيةٍ معينة؛ وذلك لمعرفة التغيرات التي طرأت على البنود بين فترةٍ ماليةٍ وأخرى، ويتم التعبير عن هذا التغيير الحاصل في قيمة البند إمّا على شكل نسبةٍ مئويةٍ، أو بقيمةٍ صريحةٍ (مطلقة) كعرضها بعملة الدولار مثلًا.

يمكن تطبيق التحليل الأفقي على الميزانية العمومية، وبيان الدخل، والجداول الزمنية للموجودات المتداولة والثابتة، وبيان الأرباح المحتجزة.

.

وتعتبر من أهم ادوات التحليل المالي المستخدمة، وهي طريقةٌ كَميّةٌ لمعرفة سيولة الشركة، وكفاءتها التشغيلية، وربحيتها، وملاءتها المالية؛ وذلك من خلال الاعتماد على النسب المالية لقياس العلاقات بين عناصر القوائم المالية وقيمتها مع مرور الوقت، كما يمكن ربط هذه النسب بمقاييسَ أخرى للحصول على صورةٍ أوضح للصحة المالية للشركة.

يستخدم المحللون الماليون أداة تحليل النسبة لتقييم الوضع المالي للشركات من خلال التدقيق في البيانات المالية السابقة والحالية، كما يمكن لهذه البيانات توضيح أداء الشركة مع مرور الوقت، وكيفية استخدامها لتقدير الأداء في المستقبل.

أمثلة على فئات تحليل النسب:

.

يسعى تحليل البيانات المالية إلى تحقيق مجموعةٍ من الأهداف ومن أهمها:

.